El Banco Central de Rusia ha incrementado la proporción de yuanes y oro en barras de sus reservas internacionales para alejar sus activos aún más del dólar —que dominaba este apartado de manera tradicional— y ambos activos ya suman una quinta parte de esa partida, según informó este 2 de julio.

Así, esa entidad financiera aumentó la proporción de la divisa china al 2,8 % en el último trimestre de 2017 —frente al 1 % del trimestre anterior— y la aproximó a su 3,1 % de dólares canadienses. A esto se suma su 17,2 % que posee en oro.

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De hecho, Rusia compra más activos en yuanes que cualquier otro banco central, ya que el promedio internacional es del 1,4 %.

Intentos de diversificación 

Después de que en 2014 diversos países occidentales introdujeran sanciones en contra de Rusia, Moscú firmó acuerdos de permuta con Pekín para excluir al dólar de sus pagos bilaterales.

Aunque la moneda de Estados Unidos aún supone la mayor proporción de las reservas internacionales rusas, su papel está en descenso: en el último trimestre del año pasado, ese indicador cayó del 46,5 % al 45,8 %. 

"El aumento de la proporción del yuan, que aún es relativamente pequeña, refleja los intentos de diversificación de Rusia", ha comentado a Bloomberg Piotr Matys, estratega del banco neerlandés Rabobank, pero también ha recordado que "no será fácil reducir la proporción del dólar de manera significativa" porque es "una de las monedas con mayor liquidez".

Rusia continúa adquiriendo oro para enfrentarse a las sanciones occidentales: este mes ha adquirido 26,1 toneladas de oro. Ello hace que sus reservas totales alcancen las 2.170 toneladas y un el valor total de 77.400 millones de dólares, comunica Bloomberg, citando IFM.

Por su parte, el Banco Central de Rusia informa de que ha decidido ralentizar la compra de moneda extranjera en el mercado con "el fin de mejorar la previsibilidad de las autoridades monetarias y la reducción de la volatilidad de los mercados financieros".

Rusia ya redujo sus depósitos de billetes, pagarés y bonos de EE.UU. en abril y mayo de este año en casi un 80 %, reemplazándolos con oro. Ello dio pábulo a las especulaciones de que el país estaba vendiendo activos occidentales para protegerse del creciente riesgo de una amplificación de las sanciones.

El oro es "una garantía ante el 100 % de los riesgos legales y políticos", declaró el primer vicepresidente del Banco Central de Rusia, Dmitry Tulin, cuyas declaraciones recoge el citado medio.

"Es una jugada inteligente de Putin, Rusia está en una guerra financiera, se están librando de dólares de EE.UU. e invirtiendo en oro; esto los aísla de las congelaciones de sus reservas de dólares y de las sanciones", explica James Rickards, autor y editor de Strategic Intelligence en una entrevista con Bloomberg.

"Los estadounidenses están armando el dólar de EE.UU. y es absolutamente correcto que Rusia quiera diversificar sus tenencias de divisas", explica desde Londres John Meyer, socio de SP Angel, una empresa de investigación económica. "El oro es la última inversión líquida si no quieres exposición al dólar", comenta Meyer, en declaraciones que recoge Bloomberg.

"Cambios tectónicos" en un "período de inestabilidad estratégica"

El escritor y empresario ruso Dmitry Lekuj opina en un artículo de RIA que la economía global está entrando en un 'período de inestabilidad estratégica', que podría completamente  modificar la configuración actual del sistema financiero y económico, y, desde a este punto de vista, las reformas de las reservas de Rusia, resultan lógicas.

Ilya Naymushin / Reuters

Lekuj considera que no solo Rusia, sino "el mundo entero, está asustado por lo imprevisible del gobierno actual de EE.UU.". Como ejemplo más reciente, menciona la iniciativa de Alemania de crear una alternativa independiente al SWIFT, el sistema estadounidense de comunicaciones financieras interbancarias, para proteger las compañías europeas de las posibles sanciones de EE.UU. contra Irán.

Además, el escritor destaca que Rusia no está sola en sus intenciones de reformar sus reservas de oro y divisas: varios países, China en particular, también dieron pasos importantes en este sentido.

A juicio de Lekuj, las iniciativas mencionadas, que podrían haber parecido imposibles hace un tiempo, pueden causar "cambios tectónicos" a nivel mundial y afectar las bases de Bretton Woods, el sistema económico y político que garantiza el dominio del dólar desde 1944 hasta el día de hoy.

"Y en general, en su forma actual, el sistema de Bretton Woods, que resultaba inquebrantable hace un tiempo, comienza a parecer bastante frágil", resume el autor ruso.

El presidente de Turquía, Recep Tayyip Erdogan, ha señalado este domingo la necesidad de poner fin al predominio del dólar en el comercio internacional, informa la agencia Anadolu.

"Ahora tenemos que acabar gradualmente con el dominio del dólar de una vez por todas utilizando dinero nacional entre nosotros", ha dicho el líder turco en el marco del foro empresarial Turquía-Kirguistán celebrado en la capital kirguisa, Biskek, asegurando que la dependencia del dólar en el comercio mundial se convirtió en un gran problema.

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A mediados de agosto, el presidente turco ya había declarado que su país se estaba preparando para cambiar a los pagos en la moneda nacional con Rusia, China, Irán y Ucrania. Erdogan dijo que también le gustaría usar el euro en el comercio con la Unión Europea.

La iniciativa del mandatario turco se produce mientras el país se enfrenta a una aguda crisis con su divisa, la lira. La moneda ha caído un 40% frente al dólar desde el comienzo del año debido a los temores de los inversores sobre la política del Banco Central turco y a las disputas de Ankara con EE.UU.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, autorizó el 10 de agosto duplicar los aranceles al acero y al aluminioprocedentes de Turquía, tras lo cual el valor de la lira alcanzó su mínimo histórico frente al dólar.

Ankara, por su parte, ha respondido aumentando los aranceles sobre varias mercancías de EE.UU. en respuesta a sus "deliberados ataques" contra la economía turca.

El dólar estadounidense "ha sido eliminado" de la lista de monedas utilizadas por Irán en sus transacciones comerciales con Irak, según declaraciones del presidente de la Cámara de Comercio Irán-Irak, Yahya Ale Eshaq.

Según Eshaq, en los acuerdos financieros la moneda estadounidense será reemplazada por el euro, el dinar iraquí y el rial iraní. Asimismo, explicó que en casos especiales y tratos con algunos comerciantes los acuerdos "se mantienen en su lugar" y será utilizado un sistema de intercambio mutuamente beneficioso.

"Ahora la cuestión es si logra sobrevivir": Trump se pregunta si Irán aguantará la presión de EE.UU.

"Resolver el problema del sistema bancario debe ser una prioridad tanto para Irán como para Irak, ya que los dos países mantienen transacciones por valor de al menos 8.000 millones de dólaresen los peores momentos", subrayó.

Las declaraciones de Eshaq obedecen a la imposición de sanciones unilaterales a Irán por parte de EE.UU. Las medidas afectan al sector automotriz y el comercio con oro y metales preciosos, así como al rial iraní, que entraron en vigor el pasado 7 de agosto.

Cada vez son más los países que buscan distanciarse del dólar y usan monedas locales –o el euro– en sus transacciones con otros Estados. Lo hizo este sábado Irán, al eliminar el dólar de la lista de monedas que utilizaba en sus transacciones comerciales con Irak.

De igual manera, muchos líderes mundiales han manifestado en varias ocasiones los peligros que plantea el dominio del dólar en el comercio internacional. 

Turquía

El presidente de Turquía, Recep Tayyip Erdogan, señaló este domingo la necesidad de poner fin al predominio de la moneda estadounidense en el comercio internacional.

"Ahora tenemos que acabar gradualmente con el dominio del dólar, de una vez por todas, y utilizar dinero nacional entre nosotros", dijo el líder turco en el marco del foro empresarial Turquía-Kirguistán, celebrado en la capital kirguisa, Biskek, donde afirmó que la dependencia del dólar en el comercio mundial se ha convetido en un gran problema.

Rusia

Al hablar ante la Cámara Baja del Parlamento ruso, en mayo pasado, el presidente Vladímir Putin abordó la crisis económica y destacó que el monopolio del dólar es frágil, por lo que amenaza a muchos jugadores internacionales, no solo a Rusia.

"Jugada inteligente de Putin": El sistema financiero se prepara para "cambios tectónicos"

"El mundo ve que el monopolio del dólar es frágil. Es peligroso para muchos", destacó el mandatario ruso. "Nuestras reservas de oro y divisas se diversifican, y continuaremos haciéndolo aún más", subrayó Putin.

Asimismo, el presidente ruso calificó de "gran error estratégico"los intentos de Washington de utilizar el dólar como un instrumento de presión contra Rusia. "En cuanto a nuestros socios estadounidenses y estas restricciones que imponen, supongo que es un gran error estratégico, ya que de esa manera socavan la confianza en el dólar como moneda de reserva", afirmó el mandatario.

Venezuela

A su vez, en septiembre del año pasado, el presidente de Venezuela, Nicolás Maduro, anunció que su país se propone romper la dependencia con respecto al dólar y hacer sus transacciones con el exterior en yuanes, rublos, euros, rupias y otras monedas. "Vamos a liberarnos del chantaje del dólar", afirmó el mandatario venezolano.

Irán

Según declaraciones del presidente de la Cámara de Comercio Irán-Irak, Yahya Ale Eshaq, el dólar estadounidense "ha sido eliminado" de la lista de monedas utilizadas por Irán en sus transacciones comerciales con Irak.

Dos países petroleros deciden abstenerse de usar el dólar de EE.UU. en sus tratos comerciales

Eshaq manifestó que en los acuerdos financieros, la moneda estadounidense será reemplazada por el euro, el dinar iraquí y el rial iraní.

De similar manera, el ex presidente de Irán, Mahmoud Ahmadinejad, apuntó en su cuenta de Twitter en agosto que "el uso de dólar estadounidense como unidad monetaria estándar en mercados globales y en el sistema bancario mundial es la fortaleza clave del imperio americano".

"Esta situación debe cambiar, los pedidos actuales deben reordenarse", concluyó Ahmadinejad.

Sudáfrica

Por su parte, el presidente de Sudáfrica, Cyril Ramaphosa, cuestionó también el dominio del dólar y respaldó la creación de una moneda única para los Estados africanos. "Tenemos que librarnos de una mentalidad colonial que demanda que dependamos de monedas que pertenecen a otras personas", destacó Ramaphosa.

Nueva Delhi sigue reponiendo sus reservas de lingotes de oro, al mismo tiempo que se deshace, lenta pero firmemente, de los bonos de deuda estadounidenses, según lo refleja un informe del Banco de la Reserva de India (RBI, por sus siglas en inglés), reporta Akurat.

Los nuevos datos del informe anual del regulador financiero indio muestran que durante el último año la India —el segundo mayor consumidor mundial de oro— ha comprado 8,46 toneladas métricas de oro, aumentando sus reservas desde 557,77 toneladas métricas en junio 2017 hasta 566,23 en 2018.

Curiosamente, se trata de la primera vez que la India compra oro en casi una década, en concreto, desde 2009, poco después de la crisis financiera mundial, cuando adquirió unas 200 toneladas métricas de este metal precioso.

Al comprar más oro físico, ampliando las reservas de divisas, Nueva Delhi sigue el ejemplo de los otros países miembro del BRICS. Según las últimas estadísticas, Rusia abandonó el 84 por ciento de sus tenencias durante 2018. Los bonos de China —uno de los principales accionistas de Tesoro— también siguen reduciéndose poco a poco, aunque, de momento, de forma poco significativa.

El jefe del Banco Central de Irán, Abdolnaser Hemmati, declaró que había discutido con los representantes de Rusia y Turquía la posibilidad de realizar las transacciones comerciales entre los tres países utilizando las monedas locales y nacionales en lugar del dólar, informa Tehran Times.

Este viernes 7 de septiembre, Teherán fue anfitrión de una reunión entre los líderes de Rusia, Turquía e Irán, Vladímir Putin, Recep Tayyip Erdogan y Hasán Rohaní. Los tres países garantes del proceso de Astaná negociaron la resolución del conflicto armado en Siria, así como las relaciones trilaterales en los ámbitos político y económico, incluido el intercambio de monedas nacionales para excluir al dólar.

Unos días antes de la cumbre, el 3 de septiembre, el mandatario turco declaró su resolución de "acabar con el dominio del dólar" para detener su "monopolio", informó Anadolu. Erdogan señaló que el sistema de comercio basado en el dólar constituye en un gran problema y lleva a guerras comerciales y proteccionismo.

La firme determinación de pasar al uso de monedas nacionales ―particularmente por parte de Erdogan― se explica por la llamada guerra comercial de EE.UU., debido a la cual Ankara actualmente se enfrenta a graves problemas económicos.

A principios del mes pasado, el presidente Donald Trump autorizó duplicar los aranceles a las importaciones metalúrgicas provenientes de Turquía . "El [arancel sobre el] aluminio ahora será un 20 % y [sobre] el acero, un 50 %", escribió entonces en su cuenta de Twitter.

Este martes, el presidente de Rusia, Vladímir Putin, se ha reunido con su homólogo chino, Xi Jinping, en el marco del Foro Económico Oriental que s lleva a cabo en la ciudad rusa de Vladivostok (Lejano Oriente).

Putin ha declarado que Moscú y Pekín defienden el uso de las monedas nacionales en el comercio bilateral. "Por la parte rusa y china ha sido confirmado el interés en un uso más activo de las monedas nacionales en el comercio bilateral", ha afirmado el mandatario ruso, agregando que esto "aumentará la estabilidad" de las operaciones bancarias en las exportaciones e importaciones "frente a los riesgos a los que se enfrentan los mercados mundiales".

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El presidente ruso ha valorado positivamente la relación de confianza entre Moscú y Pekín en el ámbito de la política, la seguridad y la defensa. Putin ha señalado que está "contento" por la oportunidad de recibir al jefe de Estado chino en Rusia, agregando que los ambos líderes están "regularmente en contacto" y que Xi "le presta mucha atención al desarrollo de las relaciones ruso-chinas".

Putin ha destacado el aspecto económico en las relaciones entre Moscú y Pekín, al pronosticar que el comercio entre ambos países llegará a los 100.000 millones dólares este año. El líder ruso ha señalado que el año pasado el comercio ruso-chino se situó en 87.000 millones de dólares.

Apoyo a la paz entre Seúl y Pionyang

Respecto a las tensiones en la península norcoreana, el mandatario ruso ha admitido que la normalización de relaciones entre Pionyang y Washington es un "elemento clave" en este asunto. "Apoyamos los pasos que toman Corea del Sur y Corea del Norte para restablecer las relaciones bilaterales. Y esperamos que la próxima cumbre intercoreana en Pionyang sea eficaz", ha sostenido Putin. 

El presidente ruso ha aseverado que Moscú y Pekín continuarán "los esfuerzos conjuntos para la solución político-diplomática de la situación en la península de Corea, conforme a la hoja de ruta ruso-china".

Ese plan elaborado por Rusia y China, anunciado el año pasado, tiene como meta rebajar la tensión en torno a Corea del Norte. La hoja de ruta contempla la renuncia de Pionyang a nuevas pruebas de misiles a cambio de que Washington y Seúl dejen de llevar a cabo ejercicios militares a gran escala en la región.

"Intensificaremos la cooperación fructífera en asuntos internacionales"

Por su parte, Xi Jinping ha remarcado que China nota el progreso en los grandes proyectos con Rusia en el campo de la energía, la aviación y la exploración espacial. "Nuestra cooperación en nuevas áreas, como finanzas, agricultura, comercio electrónico también está creciendo", ha indicado el líder chino. Como ejemplo del desarrollo de los vínculos ruso-chinos en materia de cultura, Xi ha hablado del creciente número de turistas y estudiantes que intercambian ambas naciones.

El jefe de Estado chino ha agregado que "en el contexto de la situación internacional, que cambia rápidamente y los factores de inestabilidad e imprevisión, la interacción de China y Rusia en el mantenimiento de la igualdad, la justicia, la paz y la estabilidad en todo el mundo se está volviendo cada vez más importante".

El oro y los yuanes ya suponen el 20 % de las reservas internacionales de Rusia

El mandatario chino ha aseverado que Rusia y China tienen intereses comunes y posturas similares en la política internacional, además de una base sólida para la cooperación.

"Junto con nuestros colegas rusos, intensificaremos la cooperación fructífera en asuntos internacionales e intensificaremos la coordinación en plataformas internacionales como la ONU, la Organización de Cooperación de Shanghái y el BRICS. Junto con la comunidad internacional promoveremos un arreglo político de cuestiones urgentes, puntos candentes, defenderemos inquebrantablemente los objetivos y principios de la Carta de la ONU, nos opondremos a la política de acciones unilaterales y al proteccionismo comercial", ha afirmado Xi.

Un día antes, el líder ruso mantuvo un encuentro en el marco del mismo foro con el primer ministro japonés Shinzo Abe. El presidente ruso comentó que en esa reunión se trataron "detalladamente" los principales temas de las relaciones bilaterales, entre ellos aspectos económicos, comerciales y de inversiones.

El programa de desdolarización anunciado por el Ministerio de Finanzas de Rusia este jueves prevé que para el año 2024 se cancele la devolución de ingresos de la exportación y sea garantizada la devolución acelerada del impuesto al valor agregado para los exportadores.

Este trato preferencial está previsto solo para los exportadores que realicen pagos en rublos, y de esta manera el Gobierno ruso buscará deshacerse de manera gradual del dominio del dólar estadounidense. RT ha hablado sobre el tema con varios analistas y la mayoría de ellos sostiene que sería un proceso largo, doloroso y costoso, aunque una tendencia inevitable no solo para Rusia, sino para la economía global.

Alternativa al SWIFT

El analista de la correduría de seguros FinIst Andréi Perekalski va más allá y afirma que Rusia tiene que realizar también los pagos en rublos a nivel internacional "para los mejores y más populares bienes de Rusia en el mercado global, como el petróleo, el gas y las armas". Perekalski comentó a RT que Moscú debería colaborar con China y la UE para crear una alternativa al sistema interbancario SWIFT, un canal de pagos que estuviera fuera de control de EE.UU.

Diversificación de los pagos

Por su parte, Piotr Pushkariov, analista de TeleTrade, sostiene que Rusia puede mantener estable su moneda nacional a pesar de las sanciones estadounidenses, con lo cual pueden ayudar también los altos precios de petróleo, aunque a su modo de ver, Rusia debería diversificar su economía no solo con los rublos, sino también con el yuan chino, el dong vietnamita, la rupia india y el euro.

"No hay que tener miedo al euro. El dólar es bastante más sobrevalorado frente al euro; el FMI pronostica una gradual devaluación del dólar en un 10 a 15 %", indicó el analista.

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Sin embargo, no todos opinan que el uso de la moneda europea sería beneficioso para Moscú. "En septiembre el depósito del Banco Central Europeo permaneció en un -0,4 %. En otras palabras, si quieres mantener tu dinero en euros, pagas por ello. En consecuencia, los exportadores rusos tendrán que hacer descuentos a los consumidores para convencerlos de realizar cálculos en euros", comentó a RT Eldiyar Murátov, presidente de Castle Family Office en Singapur.

Volatilidad del rublo

Vladímir Rozhanovski, analista del International Financial Center, destacó que la desdolarización de la economía rusa se ve obstaculizada por la volatilidad del rublo, cuyo valor en los últimos 12 meses ha variado entre 56 y 78 con respecto al dólar. "Mientras el rublo va creciendo como moneda de liquidación, el banco central tiene que impedir la volatilidad que socava su papel en las operaciones comerciales internacionales", señaló Rozhanovski, agregando que el regulador debería "mirar la experiencia positiva de China o incluso Bielorrusia".

En opinión de Iván Kapustianski, el analista principal de Forex Optimum, Rusia debería desarrollar sus propios mercados financieros. "Es preciso cubrir los riesgos de moneda al menos con la ayuda de opciones financieras, futuros", indicó.

Países de todo el mundo aumentan sus reservas de oro a medida que crece la incertidumbre sobre el futuro del sistema basado en el dólar estadounidense, debido a las guerras comerciales y las políticas agresivas de Washington, estiman varios analistas consultados por RT.

"Hora de preocuparse por las economías más grandes"

"En un futuro cercano podemos presenciar un gran cambio en las reglas del juego", opina Mijaíl Mashchenko, analista de la red social para inversores eToro, que recuerda cómo a primeros de año los países en desarrollo "fueron los primeros en sentir el pánico de los inversores".

"Si una crisis en América Latina y el sur de Asia no sorprende a nadie, ahora es el momento de preocuparse por las economías más grandes del mundo ", advierte el analista. 

En su opinión, "la política agresiva" de EE.UU. en los últimos años ha obligado a algunos países a "buscar una alternativa al dólar y reponer sus reservas de oro", mientras que las preocupaciones sobre el futuro de la economía global son "un incentivo adicional" para esas compras. Además, "muchos cuestionan el proteccionismo de Donald Trump", agrega el experto.

"La única alternativa"

En la misma línea se expresa Denís Lisitsyn, analista del instituto financiero FinIst, que enumera una serie de indicios del posible colapso del sistema financiero global dominado por el dólar estadounidense; y que van desde la emisión descontrolada de dinero de diferentes países, hasta un aumento en las tasas de interés de EE.UU., pasando por las guerras comerciales, el rápido aumento de los precios de la energía, las tensiones geopolíticas en Siria e Irak, o la guerra en Yemen.

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En estas circunstancias, "muchos países están comprando oro por adelantado", ya que entienden "que el papel moneda se consume constantemente por la inflación, el precio de las acciones caerá bruscamente en caso de crisis y los depósitos en el extranjero pueden ser arrestados, confiscados o congelados", explica el experto.

Hungría, Polonia, Rusia, China, la India, Turquía y Arabia Saudita están acumulando sus reservas auríferas, señala, por su parte, Vladímir Rozhankovski, experto del Centro Financiero Internacional. Según él, existen "pocas alternativas a los bonos del Tesoro de EE.UU." en términos de volúmenes y liquidez del mercado, pero "los países más prudentes quieren aumentar sus reservas" y el oro es, de hecho, "la única" opción.

Apoyo en los tiempos de crisis

Mark Goihman, analista líder de TeleTrade, también destaca que el metal precioso "generalmente aumenta su precio durante los períodos de crisis y puede servir como soporte adicional para la moneda nacional". Además, "muchos países, en particular, China y Rusia, recurren al oro en oposición a la dependencia de la dominación del dólar", al tiempo que "reducen los activos en dólares en sus reservas", precisa.

Además, Lisitsyn recuerda que Alemania ha repatriado más de 300 toneladas de oro y que los Países Bajos devolvieron alrededor de 100 toneladas de lingotes. Turquía compró 187 toneladas el año pasado y también ha retirado el oro de la Reserva Federal de EE.UU., mientras que Irán utilizó el metal precioso para estabilizar su economía.  

Los gobiernos de China y Japón firmaron un acuerdo de intercambio de moneda entre sus bancos centrales por 200.000 millones de yuanes o 3,4 billones de yenes, lo que equivale a 30.000 millones de dólares.

Con esta iniciativa, ambos países pretenden asegurar su estabilidad financiera, además de establecer un compromiso para intensificar la cooperación en áreas como el comercio, las finanzas, la innovación y la cotización de valores, detalló la agencia Reuters.

El convenio, que se extenderá hasta el 25 de octubre de 2021, fue suscripto este viernes durante la visita a Pekín del primer ministro japonés, Shinzo Abe, para participar de la primera cumbre sino-japonesa en siete años.

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Detalles del acuerdo

El Banco de Japón (BOJ, por su sigla en inglés) resaltó que gracias al "fortalecimiento de los vínculos económicos y financieros",las "instituciones financieras" de su país "han expandido sus negocios basados en renminbi" (nombre oficial de la moneda china).

Así, el BOJ también buscaría proporcionar liquidez para el caso de que esas entidades enfrenten dificultades en los acuerdos con moneda china y si considera que es necesario garantizar la estabilidad del sistema financiero local.

Por su parte, China incrementó así sus vínculos con otros países en moneda local, evitando el uso del dólar en tiempos de guerra comercial con EE.UU.. Con Rusia, por ejemplo, los intercambios ya se realizan por fuera de la moneda estadounidense y entre enero y septiembre de este año registraron un aumento de 30 %.